今年以来基(jī)金代销(xiāo)机构被(bèi)基金公司解约的情形(xíng)明(míng)显(xiǎn)增(zēng)多。

　　近日，又有多家基金公司发布与基金代(dài)销(xiāo)机构解约的公告。截(2016年是什么年jié)至6月1日，今年以(yǐ)来已有18家基金公司宣布(bù)与28家基金代销机构终止(zhǐ)合作。而从机构类(lèi)型看(kàn)，中小型独立(lì)基金销售机(jī)构居多(duō)，此外，也有银行和保(bǎo)险。

　　值得一提的是，近年来由于经(jīng)营(yíng)不善或(huò)违(wéi)规，已有(yǒu)多家基金销售机构主动或被动注销牌照。

　　业内人士认为2016年是什么年，基金公司与(yǔ)基金销售机构之间的合作(zuò)本(běn)就是双向选择(zé)，在(zài)高质量发展背景下，基金公司严格筛(shāi)选代销(xiāo)机构也是(shì)降本增(zēng)效的主流选择。未来，基金代(dài)销(xiāo)行业(yè)优胜劣汰生态或将持续。

　　公募密集终(zhōng)止与基金(jīn)代销机构(gòu)合作

　　6月1日(rì)，西部(bù)利得基金(jīn)发布(bù)公告，自(zì)2023年6月(yuè)9日起，终止浦领基金(jīn)办(bàn)理该公司(sī)旗下基金的相关销(xiāo)售业(yè)务。值(zhí)得注意的是，今年以(yǐ)来，还有方正富(fù)邦基金、平安基金(jīn)，以及海富通(tōng)基金停止(zhǐ)了与(yǔ)浦领基金的基金销售合作关系。

　　5月29日(rì)，长盛基金(jīn)发布公告，经与(yǔ)北京(jīng)虹点基金销售有限公(gōng)司、上海凯(kǎi)石财富(fù)基金销(xiāo)售有限公(gōng)司协(xié)商一致，自(zì)2023年(nián)5月29日起，上述基金(jīn)销(xiāo)售机(jī)构将(jiāng)不再代理(lǐ)销(xiāo)售公司旗下所有(yǒu)公募基(jī)金。

　　就在(zài)此前的5月(yuè)18日，长(zhǎng)盛(shèng)基(jī)金也发布公告称，与方(fāng)德保(bǎo)险代理有限公司、民(mín)商基金销售（上海）有限公司(sī)协商(shāng)一致(zhì)，自2023年5月18日起，上(shàng)述基金(jīn)销售(shòu)机构将不再代理(lǐ)公司旗(qí)下所有公募基(jī)金。自公(gōng)告之日起，上(shàng)述(shù)公(gōng)司(sī)不再办理(lǐ)本公司旗下基金的开户、认购、申购等基金买入的相关业(yè)务，只保(bǎo)留赎回业(yè)务(wù)，直至所有客(kè)户(hù)赎回全部份额。而(ér)在(zài)今年4月，西部利得基金、上银(yín)基金(jīn)也终止了与民商(shāng)基金的基金销售合作，上银(yín)基金则于2月终(zhōng)止(zhǐ)与该机构的合作关(guān)系，但也(yě)有(yǒu)宝盈基金、万家基金(jīn)新增与(yǔ)民商基金的销售(shòu)合作。

　　据中国(guó)基金报记者统计，截至6月1日(rì)，今年以来，已有18家(jiā)基金(jīn)公司宣布与28家基金代销(xiāo)机构终止合作。

　　其(qí)中(zhōng)，2月，有3家基金公司终止合计(jì)7家独立基金销售机构的合(hé)作(zuò)；3月，有8家(jiā)基(jī)金公司终止了合(hé)计17家独立基(jī)金销售机构的(de)代销合(hé)作，其(qí)中包括1家保险公司；4月，有5家基金(jīn)公司终止了合(hé)计6家独立基金销(xiāo)售机构的(de)合作；5月以(yǐ)来，则已有9家基(jī)金公司宣布终止(zhǐ)了合(hé)计12家基金代销机构的合(hé)作，这其中包括独立基(jī)金销售(shòu)机构、银行和保险。

　　目前这些(xiē)代销机(jī)构中，正融(róng)基金解除合作(zuò)关系的基金(jīn)公司最多，年(nián)内已(yǐ)有5家(jiā)；而基金公司中，长盛基金解除(chú)合作关系最为频繁(fán)，3月以来几乎每(měi)月(yuè)都会和基金代(dài)销机(jī)构解除合作关系，目前(qián)已累(lèi)计解约11家，海富通(tōng)基(jī)金今年2月和3月分(fēn)别(bié)解(jiě)除5家合作(zuò)关系，已(yǐ)累计10家。

　　严格筛选代销机构

　　助推降本增效

　　整(zhěng)体来看，前述被解(jiě)约的(de)基金销(xiāo)售机构多为(wèi)中小型机构。

　　业(yè)内人士表示，随着代(dài)销机构数量增(zēng)多及监管趋(qū)严，近几年公募基金公司对于代销机构(gòu)的选择标准也在(zài)提高。在高(gāo)质量发展背景下(xià)，严格筛选(xuǎn)基金(jīn)代(dài)销(xiāo)机(jī)构，也是实现降本增效的一(yī)大举措。

　　一(yī)家基金(jīn)公司内部人员(yuán)表示，基金公司终(zhōng)止与销售机(jī)构(gòu)的合作，无非是以下(xià)三种(zhǒng)情况(kuàng)：一(yī)是基(jī)金销量一直得不到有效(xiào)增长，对基(jī)金公(gōng)司(sī)整体基金销售贡献不大；二是受(shòu)到(dào)监管处罚；三是销(xiāo)售机构(gòu)主业发(fā)生(shēng)改变。

　　“实(shí)际上，前两年就这样终止过(guò)一轮，理(lǐ)由无非就是这些。”但该内部人员也坦言，今年以来(lái)权益市场低迷，基金销售困难也加速(sù)了对尾部销(xiāo)售机构(gòu)的淘汰。“上(shàng)太多销售合作机构，没有太大意义，只(zhǐ)是徒增后(hòu)台(tái)工作(zuò)量。”

　　华林证券董事总(zǒng)经理(lǐ)贾(jiǎ)志也(yě)表示，基(jī)金公(gōng)司终止与代销机构(gòu)的合作，通常是基金代(dài)销机构(gòu)销售(shòu)能力(lì)较弱，且(qiě)又受(shòu)到(dào)监(jiān)管的处罚，就会很(hěn)果断地解(jiě)除合作关系。“基金(jīn)公(gōng)司与基金代销机(jī)构的合作是市场化的，要考虑(lǜ)维护成本与合作的潜力(lì)，基金公司会依据自身的发展(zhǎn)状(zhuàng)况有选择的(de)与基(jī)金代销机构合作。”

　　北方一家(jiā)公募公司渠道负责人(rén)透露，其所在公司选择基(jī)金销(xiāo)售公司(sī)，有一套完整的基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)评估办法，比(bǐ)如基(jī)金销售(shòu)保(bǎo)有规模、机构成立时间(jiān)、综(zōng)合能(néng)力，以及与哪些公司合作等都(dōu)是考(kǎo)核的要素(sù)，其(qí)中，要求其公募基金销售保有规模排(pái)名排名(míng)前100，是硬(yìng)性(xìng)指标。

　　“跟基金销售机(jī)构合(hé)作(zuò)后，需要对接系(xì)统，每年要付出系统维护(hù)成本，很多(duō)销售(shòu)公司一年的(de)保有量也没有多少，甚至都覆盖不(bù)了(le)成本(běn)。”据该负责人透露，即便是前100名，也有相当一部分达不到标准。

　　在贾志看来，基金公司与基金代销机(jī)构的合作(zuò)是(shì)双向(xiàng)选择，基金公(gōng)司(sī)希(xī)望能(néng)有销售能(néng)力强(qiáng)的(de)机(jī)构合作，头部代销机(jī)构也会(huì)对基金公司的投研(yán)能(néng)力，管理规模(mó)，也有一定(dìng)的要求。

　　此外，另据某基金研究(jiū)人士称，目前(qián)基金代(dài)销的机构主要分为银行、第三方(fāng)基金销售机构，以及(jí)券(quàn)商，从禀赋来说，各(gè)有千秋，比如(rú)，银行在渠道方(fāng)面基础较(jiào)强，更擅长固(gù)收类(lèi)产品的(de)服(fú)务，第三(sān)方销售渠道(dào)线上渠道较强(qiáng)，尤其是蚂(mǎ)蚁(yǐ)、天天等互联网平(píng)台流量形成显(xiǎn)著(zhù)护城河，随着AI演进，领(lǐng)先地位将更加夯实，而(ér)券商是以线下(xià)营业部为抓手(shǒu)，对权益类产品(pǐn)服(fú)务(wù)能力较强。

　　贾志表示(shì)，未(wèi)来的基金销售市场，主要还是在(zài)银行(xíng)渠道和头部(bù)互联(lián)网公司(sī)，券商作为后起之(zhī)秀，也是不(bù)容忽视(shì)的力量(liàng)。

　　马太效(xiào)应显著

　　基金代销行(xíng)业(yè)优胜劣汰或将持(chí)续

　　近年来，马(mǎ)太效应依然是(shì)基金销售行(xíng)业所面临的(de)重要趋势。

　　中国基金(jīn)业(yè)协会(huì)最新公布的(de)公募基金(jīn)销售保有量数据显示，一季度，三方机(jī)构销(xiāo)售增长最为(wèi)明显，互联网(wǎng)流(liú)量优势继续发(fā)力，银行、三方、券商代销占比已从过去6：2：2变为接(jiē)近5:3:2。

　　而(ér)在第三方独立基金(jīn)销售渠道中，头部(bù)机构竞争优(yōu)势(shì)更为突(tū)出(chū)。截(jié)至今年一季(jì)度末，公募(mù)基金销售保(bǎo)有规模前100强中，21家独立基金销售机构保(bǎo)有(yǒu)2.81万亿(yì)非货币(bì)市(shì)场公募基(jī)金。而前三名蚂蚁(yǐ)基金、天天基金(jīn)、腾安基(jī)金合(hé)计(jì)保有约2.06万亿，占比超73％；对比这21家中(zhōng)排在末位的(de)泛华(huá)普益基金(jīn)销售有限(xiàn)公司，其(qí)非货币市场(chǎng)公(gōng)募基金保有规模为54亿元，首尾(wěi)差距十分明显，未上榜的(de)独立(lì)基金销售机构保有(yǒu)规模则更少。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全市(shì)场473家基金代销机(jī)构中，目前(qián)共(gòng)有26家基金销售机构的代销(xiāo)基金(jīn)数量在7000只以上，与此同时，也有111家基金销售机构(gòu)代销数量(liàng)不足百只。而在115家(jiā)独立基金(jīn)销售机构中，15家(jiā)代销数量(liàng)在7000只以上，17家(jiā)代销不(bù)足白只。其中，还有6家目(mù)前只(zhǐ)跟1家(jiā)基金公(gōng)司合作。

　　实际上，近些年来(lái)基金销(xiāo)售(shòu)行(xíng)业分化更趋明显，不少中(zhōng)小型基金销售机构(gòu)在行业大(dà)洗牌中退(tuì)场。

　　今年4月18日，根据证监(jiān)会网(wǎng)站显示(shì)，近期深(shēn)圳(zhèn)前海凯恩斯(sī)基金销(xiāo)售有限公司向中国(guó)证券监(jiān)督管(guǎn)理委员会提交(jiāo)了注销(xiāo)公募证券(quàn)投(tóu)资基金销(xiāo)售业务许可证的申请，根据《行政许可法》《证券(quàn)投资基金法》《公开募集证券投资基金销售机构(gòu)监督(dū)管理(lǐ)办法》等有关(guān)规定，中(zhōng)国证券监(jiān)督管理委员会决定注销深(shēn)圳前海(hǎi)凯(kǎi)恩斯(sī)基金销售(shòu)有限(xiàn)公司公募(mù)证(zhèng)券投(tóu)资基金销售业务许(xǔ)可证。

　　同样是在4月，上海(hǎi)证监局(jú)挂出了(le)注销永鑫保险销售(shòu)服务有限公司公募证券投资基金销(xiāo)售(shòu)业务许可证(zhèng)的公示。永(yǒng)鑫保(bǎo)险销(xiāo)售也是(shì)目前第一家主动(dòng)注销基金销售(shòu)牌照的保险代理(lǐ)公司。

　　实际上，近(jìn)年来(lái)，有(yǒu)不(bù)少基(jī)金代销机构(gòu)由于(yú)经(jīng)营困难等原因，主动注销基(jī)金销(xiāo)售牌照，退出竞争行(xíng)业。比如河(hé)南安(ān)存基金、科(kē)地瑞富基金、晟视天下基金(jīn)、植(zhí)信基金、唐鼎耀华基金等多家机构都选(xuǎn)择主动注销基金代(dài)销牌(pái)照。

　　不(bù)过，也有(yǒu)机构是由于违规等原因被吊销牌照(zhào)，比如(rú)，去年12月，上海证监局(jú)发布(bù)消(xiāo)息，宣布注销上海(hǎi)久富财富基金销售牌照。此前(qián)，泰诚财富、财路基金(jīn)、大泰(tài)金石基金等第三方(fāng)代销机构(gòu)也被吊销了牌照(zhào)。

　　业内(nèi)人士(shì)认为，严监管态势下，未来基金代销行业优胜劣(liè)汰生态(tài)或将持续。

　　编(biān)辑：舰长

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 2016年是什么年